Efficiency ito ay tumutukoy sa mahusay na paggamit ng mga salik ng produksyon. Ito rin ang kawalan ng nasasayang na salik ng produksyon.
Mga salik ng produksyon:
1. Lupa - tumutukoy sa lugar ng pinaggawaan o produksyon
2. Paggawa - ito ang lakas ng paggawa na ginagamit sa produksyon.
3. Kapital- tumutukoy sa makinarya sa paggawa
4. Entreprenyur - nangangasiwa, nagpapatakbo at lumilikha nga kaisipan na may kinalaman sa produksyon.